东吴证券：给以国新健康买入评级

东吴证券股份有限公司王紫敬近期对国新健康进行接头并发布了接头敷陈《医保IT国度队，专门户据运营起始落地》，本敷陈对国新健康给出买入评级，现时股价为10.71元。

　　国新健康(000503)　　投资重点　　医保IT国度队，拓展数据因素新业务：国新健康是由中国国新控股的央企上市公司，以数字医保为体，数字医疗、数字医药为两翼构建基本盘，聚焦医保基金抽象管制奇迹、医疗质料安全奇迹、药械监管奇迹三伟业务标的，2023年开动，公司新拓展健康奇迹板块，为商保公司提供直付理赔等奇迹等，健康奇迹业务2023年收入已达409万元，2024年中报收入已达到2245万元，速即增长。　　专门户据顶层假想出台，后续催化密集：2024年10月9日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《对于加速专门户据资源拓荒愚弄的主见》，这是中央层面初度对专门户据资源拓荒愚弄进行系统部署。国度数据局明确本年将推出数据产权、数据畅达、收益分拨、安全处置、专门户据拓荒愚弄、企业数据拓荒愚弄、数字经济高质料发展、数据基础作为修复带领等8项轨制文献。这次专门户据考虑战术出台为Q4战术密集发布拉开大幕，咱们预期后续战术皆依然在路上。咱们瞻望仅专门户据授权运营法子改日将至少掀开千亿级别阛阓空间。　　主业奠定优质基础，数据因素先行先试：国新健康是“三医”范围奇迹最早、合手续技巧最长、布局最全的头部企业，是医保基金监管系统修复国度队，为寰宇28个省200多个地区提供专科奇迹。公司依然打造杭州老年东说念主不测险赔直达、江西萍乡个东说念主医保数据授权使用等标杆花样，并已取得杭州市金融数据运营权。咱们瞻望后续将有大量地市跟进方位专门户据授权运营，公司背靠头部央企，落地实行案例先行先试，有望合手续受益。　　DRG/DIP雠校带动医疗信息系统升级，公司中枢受益：2024年，DRG/DIP付费2.0版分组决策发布，进一步优化了分组方式，条件2024年新开展DRG/DIP付费的统筹地区胜利使用2.0版分组，依然开展DRG/DIP付费的统筹地区应在2024年12月31日前完成2.0版分组的切换准备使命，咱们瞻望DRG/DIP雠校将带来百亿级别信息系统升级阛阓增量，国新健康DRG/DIP业务市占率提升，深度奇迹龙头病院、央企医疗集团等，咱们瞻望改日有望合手续快速增长。　　盈利预测与投资评级：公司背靠国新控股，有望深度受益于专门户据授权运营战术落地，数字医保和数字医药业务正经增长，DRG/DIP支付雠校促进数字医疗业务快速成长，咱们瞻望2024-2026年贸易收入诀别为4.03/4.94/6.08亿元，归母净利润为-0.56/-0.17/0.54亿元，初度灭亡，给以“买入”评级。　　风险教导：战术鼓吹不足预期；行业竞争加重；股价波动风险。

本站数据中心笔据近三年发布的研报数据谋略，创始证券翟炜接头员团队对该股接头较为深远，近三年预测准确度均值为12.64%，其预测2024年度包摄净利润为盈利4550万，笔据现价换算的预测PE为214.2。

最新盈利预测明细如下：

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